Récompense De Risque D'Échange D'Options

Calcul du ratio de risque de récompense Ratio de risque de récompense - Définition Un ratio largement utilisé dans le négoce d'options représentant la récompense attendue par unité de risque dans un négoce d'options. Calcul du ratio de risque de récompense - Introduction Le ratio de risque de récompense, ou parfois appelé ratio de récompense du risque, mesure le montant de récompense attendu pour chaque dollar risqué. En fait, calculer le rapport de risque de récompense est un exercice entrepris par les professionnels de l'investissement dans le monde entier pour chaque type de commerce où l'argent et le risque est impliqué. Ratio de risque de récompense est calculé non seulement pour les options de négociation, mais aussi pour la négociation d'actions, les contrats à terme. Le commerce de forex etc. Calculer le rapport de risque de récompense est particulièrement utile dans le commerce d'options où la complexité d'une position peut rendre la relation entre le risque et la récompense moins évidente que dans la négociation d'actions ou le commerce à terme. Ce tutoriel doit couvrir la façon de calculer le ratio de risque de récompense dans le négoce d'options, pourquoi le ratio de risque de récompense est particulièrement intéressant dans le trading d'options et comment utiliser le ratio de risque de récompense en conjonction avec votre trading quotidien. Les options de négociation sur le marché américain, même dans une récession est récompense Ratio de risque et le risque Ratio de récompense La même chose Incroyablement, de nombreux conseillers en placement dans le monde ont tendance à mélanger ces Deux et les utiliser de manière interchangeable. En fait, de nombreux conseillers en investissement cite un ratio de risque de récompense et l'appellent un ratio de récompense de risque. Oui, vous devez avoir entendu des gourous d'options dire des choses comme vous pouvez avoir un rapport de récompense de risque 2: 1 en utilisant tellement-et-si-écarté pour mettre les cotes en votre faveur. Eh bien, vous savez comment ridicule que la déclaration est après avoir appris sur la différence entre le ratio de risque de récompense et le ratio de récompense de risque. Ratio de risque de récompense est la division du bénéfice maximal attendu d'un commerce par la perte maximale attendue alors que le ratio de récompense de risque est l'inverse, en divisant la perte maximale prévue par le profit maximum attendu. Cela signifie qu'un ratio de risque de récompense produit un nombre positif lorsque la récompense potentielle excède le risque potentiel tandis qu'un rapport de récompense de risque produit un nombre positif lorsque le risque potentiel dépasse les gains potentiels. C'est la différence qui a fait la déclaration gourou ci-dessus si drôle. Comment un ratio de récompense de risque de 2: 1, ce qui signifie que vous risquer 2 afin de faire 1, mettre les chances en votre faveur Oui, à ce jour, de nombreux investisseurs et les éducateurs encore citer les ratios de risque de récompense et les appeler risque rapport de récompense . Dans le négoce d'options, nous avons tendance à s'en tenir au ratio de risque de récompense parce qu'il produit un nombre qui nous dit que le commerce est favorable, plus le nombre est positif. Rappelez-vous, utilisez toujours l'ordre calculant le ratio de risque de récompense lors de la fermeture de votre poste nu ou mettre en écriture d'écriture Pourquoi est-Calculant le ratio de risque de récompense si significatif dans les options de négociation Calculer le ratio de risque de récompense est particulièrement significative dans le négoce d'options, Instrument de négociation. Un instrument de négociation qui a convexité est un instrument de négociation qui produit un gain potentiel plus élevé que le risque potentiel. Par exemple, lorsque vous achetez une option d'achat, votre perte maximale est simplement le montant que vous avez payé pour l'option, rien de plus, alors que vous êtes à gagner autant que le stock sous-jacent augmente, ce qui peut être plusieurs fois le montant que vous avez payé pour le Options lui-même. C'est la convexité. La convexité prévaut dans de nombreuses stratégies d'options aussi bien. Par exemple, la plupart des spreads de taux et des stratégies d'options hausses produit un ratio de risque de récompense d'au moins 2. 1. En fait, la plupart des commerçants d'options n'échangera pas une position avec le rapport de risque de récompense inférieur à cela. En effet, 2: 1 est un ratio de risque de récompense populaire que les opérateurs d'options utilisent alors que certains commerçants d'options agressives ne commerce pour moins de 4: 1. But du calcul du ratio de risque de récompense dans le négoce d'options Calculer le rapport de risque de récompense est un exercice que les commerçants d'options les plus sérieux ou les professionnels font AVANT d'exécuter un commerce. Oui, c'est un exercice que vous faites avant de réellement négocier une stratégie d'options afin de vous aider à prendre une meilleure décision d'investissement. En fait, vous seriez surpris parfois de voir que les ratios de risque de récompense de certaines stratégies qui se sent bien sont en fait assez défavorable lorsque vous travaillez sur les mathématiques. Calculer le ratio de risque de récompense d'un commerce d'options que vous êtes sur le point de faire avant de le faire vous aide à éviter les métiers potentiellement non rentables qui ne sont pas immédiatement évident. De nombreux commerçants d'options aussi faire une politique de négocier uniquement lorsque le ratio risque de récompense a été satisfaite. Les traders d'options avec une politique de négociation 4: 1 établiraient le rapport de risque de récompense avant de faire un commerce et rend ce commerce seulement quand l'exigence de rapport de risque de récompense est satisfaite afin de maximiser le retour sur investissement. Oui, un ratio de risque de récompense élevé est une caractéristique du négoce d'options en raison de sa nature d'instrument de levier financier. Calcul du ratio de risque de récompense Calculer le ratio de risque de récompense pour le négoce d'options est particulièrement facile puisque la plupart des stratégies d'options ont des points de profit et de perte maximaux prédéfinis. En fait, si vous regardez à travers les tutoriels stratégies d'options ici à Optiontradingpedia, vous verrez que nous avons inclus des calculs pour leurs points de profit et de perte maximum ainsi. Ce sont les chiffres que vous utilisez dans le calcul du ratio de risque de récompense pour une stratégie d'options que vous êtes en mesure d'exécuter. Ce que vous faites est simplement diviser le maximum de profit potentiel contre la perte potentielle maximale pour arriver au rapport de risque de récompense. Calcul du ratio de risque de récompense Exemple: Un spread d'appel du taureau limité par les prix d'exercice 10 et 15, coûte 1,50 à mettre. Son bénéfice potentiel maximum est de 3,50 (5 - 1,50) lorsque le stock se ferme à 15 ou au-dessus de l'expiration et sa perte potentielle maximale est le montant que vous avez payé pour lui, qui est de 1,50. Son ratio de risque de récompense est: Ratio de risque de récompense 3.50 1.50 2.3 Ce qui signifie que cette propagation d'appel de taureau a un rapport de risque de récompense de 2.3: 1. Le calcul du ratio de risque de récompense est également possible pour les stratégies d'options qui n'ont pas de limite de profit potentielle maximale. Oui, les stratégies d'options comme le Straddle et le Long Call continue de profiter pour aussi longtemps que le stock sous-jacent se déplace dans la direction favorable. Alors, comment pouvez-vous calculer le ratio de risque de récompense dans ce cas Dans ce cas, vous devez décider de votre point de vue sur combien vous pensez que le stock se déplacera dans la direction favorable et ensuite utiliser cela comme base de calcul. Bien sûr, votre attente doit être raisonnable. En fait, seules les attentes raisonnables produisent des victoires consécutives. Calcul du ratio de risque de récompense Exemple: Un stock est actuellement négocié à 20 et vous prévoyez qu'il augmenterait à au moins 30 par jour d'expiration des options. Vous avez acheté une option d'achat de 20 prix d'exercice sur ce stock pour 1,50. Votre ratio de risque de récompense serait: Ratio de risque de récompense (10 - 1,50) 1,50 4,4 ou 4,4: 1. Cela signifie que vous faites un potentiel de 4,40 pour chaque dollar risqué dans le cas où votre attente sur le mouvement des stocks fonctionne. Heres un autre exemple où le calcul du rapport de risque de récompense rend un commerce beaucoup moins attrayant que quand vous l'avez conçu pour la première fois. Calcul du ratio de risque de récompense Exemple: Un stock est actuellement négocié à 20 et vous prévoyez qu'il sera breakout par 10 si une sortie de bénéfice à venir est favorable ou de chute de 10 si la publication des résultats à venir est défavorable. Comme la direction de l'évasion est incertaine, vous souhaitez faire un profit quelle que soit la direction de l'évasion se produit et a décidé d'utiliser une longue chevauchée. L'option d'achat de 20 prix d'exercice demande à 3,00 et l'option de vente pose à 4,00 en raison de l'extrême volatilité entourant cet événement. Votre ratio de risque de récompense est: Ratio de risque de récompense (10 - 7) (3 4) 3 7 0,42 Dans ce cas, vous ne faites que 0,42 pour chaque dollar risqué. Est-ce que le commerce sonne encore suffisamment intéressant pour être exécuté Alors, comment pouvons-nous calculer le ratio de risque de récompense pour certaines stratégies de crédit qui a un potentiel de perte illimité Il s'agit de stratégies d'options où vous ferait un potentiel potentiel limité mais faire une perte potentielle illimitée. Un exemple est le Short Straddle où vous faites un profit fixe par le biais de la prime des options vendues et une perte illimitée devrait la rupture de stock. Maintenant, personne ne devrait négocier de telles stratégies d'options sans un point de perte d'arrêt prédéterminé. Thats droite, sans un point de stop loss, un mauvais commerce sur une telle stratégie pourrait briser votre banque. Ainsi, dans le calcul du ratio de risque de récompense pour de telles stratégies d'options, vous utiliserez la perte maximale déterminée par votre point de perte d'arrêt. Calcul du ratio de risque de récompense Exemple: Un stock est actuellement négocié à 20 et vous vous attendez à ce qu'il reste stagnant pour le mois et a décidé de profiter du stock stagnant en utilisant un court chevalet. L'option d'achat de 20 prix d'exercice est d'enchérir à 3,00 et l'option de vente est d'enchérir à 4,00 et vous utilisez une politique de 30 pertes stop. Votre ratio de risque de récompense est: Ratio de risque de récompense 7 (7 x 0,3) 7 2,1 3,3 ou 3,3. 1 Dans ce cas, vous faites un potentiel de 3,30 pour chaque dollar risqué. Calculer le ratio de risque de récompense - Conclusion Oui, la plupart des métiers d'options ont l'air bien et le son bon quand premier conçu et de nombreux débutants à l'échange d'options ont toujours un choc seulement après avoir placé un poste et ne pas faire de l'argent même si le stock a bougé comme prévu. En calculant le rapport de risque de récompense de chaque commerce avant de le prendre vous permet de faire une décision plus calculée et intelligente sur les stratégies d'options à utiliser afin de tirer le meilleur parti de vos attentes. Continuez votre voyage de découverte. Pour avoir du succès et rentable lors de la négociation des options, il est vital que vous contrôlez votre exposition au risque, principalement pour vous assurer de protéger votre capital de placement et ne pas vous exposer à la possibilité de perdre tout . Bien qu'il soit finalement nécessaire de prendre un certain risque afin de faire des profits, vous devriez toujours le garder à un niveau que vous êtes à l'aise avec. Il ya un certain nombre de façons que vous pouvez le faire lorsque les options de négociation, et sur cette page, nous examinons deux façons particulières de le faire: l'utilisation des graphiques de risque et la compréhension du rapport risque-récompense. Contenu de la section Liens rapides Options recommandées Brokers Lire l'étude Visit Broker Lire la revue Visit Broker Lire la revue Visit Broker Lire la revue Visit Broker Lire la revue Visit Broker Les graphiques de risque Les diagrammes de risque sont souvent désignés sous le nom de diagrammes de profitloss. En d'autres termes, ce sont des représentations graphiques du profit ou de la perte que vous pourriez encourir sur une position d'option unique ou une option étalée en fonction de ce qui arrive au prix du titre sous-jacent. Ce sont des diagrammes relativement simples qui sont constitués de deux axes, l'axe vertical représente le profitloss et l'axe horizontal représente le prix du titre sous-jacent. Le point central du graphique est généralement le prix actuel du titre sous-jacent, et la ligne graphique indique alors le profit ou la perte qu'une position fera en fonction du prix du titre sous-jacent. Les graphiques les plus simples sont aussi simples que cela, et vous pouvez facilement tracer de tels graphiques vous-même. Son juste une question de calculer ce que votre profit ou perte serait fondée sur une gamme des différents prix de la sécurité sous-jacente, puis la compilation du graphique avec cette information. Theres un léger défaut avec ces graphiques simples que vous avez peut-être réalisé. Ils ne prennent en compte effectivement que le profit ou la perte que vous ferez lorsque le prix du titre sous-jacent se déplace. Les options sont bien sûr touchées par plus que le prix du titre sous-jacent, avec des facteurs tels que le temps ayant également un effet. Malgré cette limitation, les graphes de base ont encore leur utilité, comme nous l'expliquerons plus loin dans cet article. Les commerçants sérieux utilisent souvent des graphiques détaillés qui contiennent des informations spécifiques pour obtenir une idée plus précise sur le profil de risque de certains postes. Alors que les graphiques simples sont faciles à produire, les graphiques détaillés sont plus sophistiqués et sont généralement produits à l'aide de logiciels spécialisés. Dans la plupart des principaux courtiers en ligne, vous trouverez des outils pour produire des graphiques simples, tandis que certains comprendront également des outils pour produire des détails aussi. Certains courtiers en ligne affichera également des graphiques simplifiés qui ne comprennent aucun nombre cela montre le profil de risque et de récompense pour diverses spreads bien connus. Une fois que vous avez une bonne compréhension des différentes stratégies de négociation, vous devriez également être en mesure de produire de tels profils vous-même. Utilisation des graphiques de risque Être capable d'utiliser des graphiques de risque est une compétence précieuse que la plupart des commerçants en bénéficieront. Leur objectif principal est d'illustrer les caractéristiques de risque et de récompense d'une position particulière: achat ou vente d'une seule option ou combinaison de positions multiples à l'aide de spreads. Ils sont fondamentalement un moyen facile de voir ce que les bénéfices potentiels et les pertes d'un poste sont susceptibles d'être, en fonction des attentes de la façon dont le prix du titre sous-jacent va changer. Ils constituent un excellent outil de gestion des risques. Par exemple, vous pourriez prédire que, sur une période de temps fixe, le prix d'un titre sous-jacent pourrait diminuer jusqu'à 5 et peut-être augmenter jusqu'à 10. En examinant le graphique de risque de prendre une position spécifique sur la base de ce Sous-jacent, vous pourriez déterminer si la prise de cette position vous exposerait à un niveau approprié de risque, mais ont également une rentabilité potentielle appropriée. Ces graphiques peuvent également vous aider à comparer le risque général et les profils de récompense des différents écarts et stratégies de négociation. En étudiant les graphes de base associés à diverses stratégies, vous pouvez avoir une idée solide de la façon dont un métier fonctionnera en fonction des mouvements de prix du titre sous-jacent. Cela peut être d'une grande aide lorsque vous essayez de sélectionner une stratégie pour un métier particulier et que vous voulez vous assurer que vous êtes à l'aise avec les risques encourus. Si vous avez fait des prévisions sur la façon dont la sécurité sous-jacente est susceptible d'effectuer, vous pouvez comparer les profils de différentes stratégies et sélectionnez celle qui vous convient le mieux en termes de pertes potentielles et les profits potentiels. Essentiellement, ces graphiques sont tout au sujet de rendre votre vie plus facile lors de la négociation des options, car il peut être difficile de déterminer comment un métier se produira sans effectuer un certain nombre de calculs différents. En les utilisant, il est beaucoup plus facile de visualiser instantanément et d'évaluer le risque maximal potentiel et les bénéfices potentiels d'entrer dans un métier spécifique. Cela peut économiser beaucoup de temps lors de décider quels métiers à faire, et il rend finalement ces décisions plus faciles. Qu'est-ce que le ratio risque-rendement Le ratio risque-rendement est un ratio simple qui compare essentiellement les rendements anticipés de la création d'un poste avec les pertes potentielles pouvant être engagées en entrant dans ce poste. Il est calculé en divisant simplement le montant attendu du profit par le montant des pertes potentielles. Par exemple, si vous achetiez des appels d'une valeur de 100 et que vous prévoyiez être en mesure de les vendre à un moment donné à l'avenir pour 300, alors vous risquer un total de 100 (si elles ont expiré sans valeur, vous perdriez la totalité 100). Pour potentiellement faire 200 (si vous avez réussi à les vendre pour 300). Pour calculer le ratio risque / récompense, vous divisez juste les 200 par 100, vous donnant 2. Par conséquent, le ratio risque / récompense est de 2: 1. C'est quelque chose d'un exemple simplifié, parce que dans le commerce d'options que vous serait généralement d'élaborer les pertes potentielles et les bénéfices d'une propagation plutôt que d'une seule position. Cependant, il sert à mettre en évidence le principe de base. Il n'est pas particulièrement difficile de calculer le rapport risque / rendement d'un écart. Il s'agit de découvrir un certain nombre de spreads maximal profits andor maximum pertes. Le rapport risque / récompense est un peu mal interprété, parce que le ratio représente réellement la récompense au risque. Dans l'exemple ci-dessus, 2 est la récompense tandis que 1 est le risque. Il ya certaines personnes qui pensent qu'il devrait être désigné comme le rapport récompense au risque, et que le rapport risque / récompense est effectivement calculé en divisant le montant des pertes potentielles par le montant du bénéfice potentiel. Cependant, c'est vraiment une complication inutile que vous n'avez pas besoin de s'inquiéter. Tant que vous savez ce que le ratio est ce que cela signifie, il n'a pas d'importance comment vous vous référez à elle. Utiliser le ratio risque-bénéfice Le but principal de l'utilisation de ce ratio est de vous aider à prendre des décisions sur les métiers à faire, et les commerçants les plus sérieuses options calculer le ratio de toute position avant d'aller de l'avant et entrer dans cette position. Il n'est pas rare que les commerçants entrent dans une position et ne fassent pas l'argent qu'ils attendent, même si la valeur sous-jacente se déplace comme prévu, mais cela peut être évité en étudiant le ratio des transactions potentielles en premier. Il est possible d'avoir une idée beaucoup plus claire de ce que les rendements attendus de ces métiers sont, et cela peut être une aide énorme quand il s'agit de la planification des métiers individuels et la gestion des risques impliqués. Beaucoup d'options commerçants établira un ratio minimum, par exemple, 4: 1, qui doit exister pour qu'ils puissent entrer dans une position. Vous devriez toujours se rappeler combien il est important, c'est d'être en contrôle de votre exposition au risque lors des options de négociation. Ils peuvent être très volatiles instruments financiers et vos métiers ne fonctionnera toujours comme prévu. Même si vous êtes un commerçant expérimenté et que vous prenez généralement de bonnes décisions, le marché se comportera parfois de manière que vous ne vous attendez pas. Pour cette raison, vous devriez réfléchir attentivement à employer des méthodes pour contrôler les pertes maximales vous êtes exposés à. Les graphiques de risque et le rapport risque / rendement ne sont en aucun cas les seuls outils que vous pouvez utiliser, mais il est certainement utile de les comprendre et de savoir comment ils peuvent vous aider. Ratio de rachat RAPPORT RISQUE Ratio de risque Le ratio de risque est le plus souvent utilisé comme mesure de Négocier des actions individuelles. Le ratio de risque optimal diffère largement entre les stratégies de négociation. Un certain essai et erreur est généralement nécessaire pour déterminer quel ratio est le mieux pour une stratégie de négociation donnée. Et de nombreux investisseurs ont un ratio de risque-risque spécifié pour leurs placements. Dans de nombreux cas, les stratèges de marché estiment que le ratio risque-risque idéal pour leurs placements est de 1: 3. Les investisseurs peuvent gérer les risques plus directement grâce à l'utilisation d'ordres stop-loss et de dérivés. Investir avec une approche RiskReward Les investisseurs utilisent souvent des ordres stop-loss lorsqu'ils négocient des actions individuelles pour aider à minimiser les pertes et à gérer directement leurs placements en mettant l'accent sur le risque. Un ordre stop-loss est un déclencheur de négociation placé sur un stock qui automatise la vente du stock d'un portefeuille si le stock atteint un minimum spécifié. Les investisseurs peuvent automatiquement définir des ordres stop-loss par l'intermédiaire de comptes de courtage et ne nécessitent généralement pas de coûts de transaction supplémentaires exorbitants. Considérons cet exemple. Un commerçant achète 100 actions de la société XYZ à 20 et place une ordonnance stop-loss à 15 pour s'assurer que les pertes ne dépassent pas 500. Supposons également que ce commerçant croit que le prix de XYZ atteindra 30 dans les prochains mois. Dans ce cas, le commerçant est prêt à risquer 5 par action pour faire un rendement attendu de 10 par action après la fermeture du poste. Étant donné que le commerçant se place à doubler le montant qu'elle a risqué, elle serait dite avoir un rapport de risque 1: 2 sur ce commerce particulier. Utiliser le RiskReward Ratio à votre avantage Investissez avec une attention axée sur le risque pour les actions individuelles en utilisant des ordres stop-loss peut aider considérablement les investisseurs à gérer le risque global sur leurs investissements. Les ordres stop-loss permettent aux investisseurs de placer un déclencheur de vente sur leurs placements à essentiellement uniquement le coût de négociation du bloc commercial. Avec ce mécanisme de négociation en place, les investisseurs peuvent manipuler les ratios riskreward à leur avantage en fixant un ratio de riskreward spécifié de leur choix par investissement. Par exemple, si un investisseur conservateur cherche un ratio risque-risque de 1: 5 pour un placement déterminé, il peut utiliser l'ordre stop-loss pour ajuster le ratio riskreward à sa spécification d'investissement. Dans ce cas, dans l'exemple de négociation mentionné ci-dessus, si un investisseur a un ratio de risque requis de 1: 5 requis pour son investissement, il établirait l'ordre stop-loss à 18.